Reversão média BREAKING Down Reversão média Esta teoria levou a muitas estratégias de investimento envolvendo a compra ou venda de ações ou outros títulos cujas atuações recentes diferiram grandemente de suas médias históricas. No entanto, uma mudança nos retornos poderia ser um sinal de que a empresa já não tem as mesmas perspectivas que uma vez fez, caso em que é menos provável que a reversão média irá ocorrer. Retornos percentuais e os preços não são as únicas medidas consideradas taxas de juros média reverter ou mesmo a relação preço-lucro de uma empresa pode estar sujeita a este fenômeno. Uma reversão envolve o retorno de qualquer condição de volta a um estado anterior. Em casos de reversão média, o pensamento é que qualquer preço que se afasta da norma de longo prazo retornará novamente, retornando ao seu estado compreendido. A teoria está focada na reversão de apenas mudanças relativamente extremas, pois o crescimento normal ou outras flutuações são uma parte esperada do paradigma. A teoria da reversão média é usada como parte de uma análise estatística das condições de mercado e pode ser parte de uma estratégia de negociação global. Aplica-se bem às idéias de compra baixa e alta venda, na esperança de identificar atividade anormal que, teoricamente, voltar a um padrão normal. O retorno a um padrão normal não é garantido, uma vez que um inesperado alto ou baixo poderia ser uma indicação de uma mudança na norma. Tais eventos podem incluir, mas não se limitam a lançamentos de novos produtos ou desenvolvimentos no lado positivo, ou recordações e ações judiciais no lado negativo. Mesmo com eventos extremos, é possível que uma segurança experimente uma reversão média. Como acontece com a maioria das atividades de mercado, existem poucas garantias sobre como determinados eventos vão ou não afetar o apelo geral de títulos específicos. Operação de Reversão Média A negociação de reversão média procura capitalizar em mudanças extremas dentro da precificação de uma determinada segurança, com base na suposição de que ela reverterá para seu estado anterior. Esta teoria pode ser aplicada tanto para compra e venda, uma vez que permite a um comerciante para o lucro em upswings inesperado e salvar na ocorrência de um baixo anormal. Uma obrigação sem data de vencimento. Obrigações perpétuas não são resgatáveis, mas pagar um fluxo constante de juros para sempre. Alguns dos. O primeiro de uma série de anos em um índice econômico ou financeiro. Um ano de base é normalmente definido para um nível arbitrário de 1. Um vínculo que pode ser convertido em uma quantidade predeterminada de capital da empresa em determinados momentos durante a sua vida, normalmente. O excesso de retorno que o investimento no mercado de ações oferece ao longo de uma taxa livre de risco, como o retorno de títulos do governo. Um índice de 500 ações escolhidas para o tamanho do mercado, liquidez e agrupamento da indústria, entre outros fatores. O S P 500 foi projetado. MetaTrader Expert Advisor Vamos dar uma olhada em um sistema que funciona quase completamente oposto dos outros sistemas que temos vindo a olhar. Este sistema alveja lucros pequenos, rápidos e prende sobre a seus perdedores até que revertam à média. Também superou o S P 500 em quase o dobro de 2002-2012. Sobre o sistema O sistema High / Low de 3 dias é um sistema de reversão médio. Ele funciona na teoria de que se um mercado está em uma tendência de longo prazo e se desvia dessa tendência por três unidades de tempo retas, então é provável que reverter para a média. Neste caso, estamos usando a média móvel simples de 200 unidades (SMA) para definir a tendência de longo prazo ea SMA de 5 unidades para definir a média de curto prazo. Usando esses números, vamos assumir que qualquer mercado que vai três unidades consecutivas, fazendo baixos mais baixos e baixos mais baixos é provável que reverter para a sua média de curto prazo Regras de Negociação Preço 200 unidade SMA Preço 5 unidade SMA Preço fez três baixos mais baixos consecutivos Preço Fez três baixos consecutivos mais baixos Preço 200 unidade SMA Preço 5 unidade SMA Preço fez três baixos mais altos consecutivos Preço fez três consecutivos mais altos altos Preço cruza acima da unidade de 5 SMA Exit Short Quando: Preço cruza abaixo da unidade 5 SMA Backtesting Resultados O backtesting Resultados que eu encontrei para este sistema continha um portfólio de 20 diversos ETFs. A carteira foi limitada a 10 posições a qualquer momento. O backtest começou janeiro 1, 2002 e funcionou com agosto 1, 2012. Sobre um pouco mais de 10.5 anos, esta estratégia afixou um lucro líquido total de 112.08. Isso resulta em um retorno anual de 7,36. Durante o mesmo período, o S P 500 teve um retorno total de 23.087 que quebra para 3.984 se você reinvestiu os dividendos. O sistema registrou um total de 1389 negócios, dos quais 73,79 foram vencedores e 26,21 foram perdedores. O lucro médio em uma troca ganhando era 1.73 ea perda média em um comércio perdedor era 2.69. A duração média de um comércio foi de 4,56 bar. O vencedor comércios médias 3,44 bares e os negócios perdedores em média 7,71 bares. Durante o período de backtesting, o maior saque para a carteira foi de 15,19. A maior redução em um único comércio foi de 18,84. O sistema registrou um Índice de Sharpe de 1,60. Análise do Sistema Este sistema é muito diferente dos sistemas que eu já tinha coberto. Ele tem uma taxa de lucro inversa, mas é capaz de permanecer rentável por causa de sua taxa de 73 vitórias. Ao registrar um lucro em três negócios para cada perdedor, ele é capaz de compensar os perdedores sendo quase duas vezes maior que os vencedores. Além de levantamentos no início de 2009 e no início e no final de 2011, o sistema executado de forma bastante consistente ao longo do período de dez anos. Este sistema vai contra a meta de comércio de sistema comum de deixar os lucros correr e cortar perdas curto. Ele realmente corta lucros curtos e permite perdas corridas. Apesar disso, é difícil argumentar com os impressionantes resultados a longo prazo. Eu não tenho certeza que eu teria tido a coragem de ficar com o sistema quando ele continuou a manter uma posição que estava abaixo de 18. O maior negativo com este sistema é que ele expõe o seu portfólio para a possibilidade de estabelecer uma posição e vê-lo ir direto para zero (ou uma perda infinita para uma posição curta). Enquanto o risco de todas as posições quebrando como que, ao mesmo tempo é quase zero, que o risco não zero de ruína é assustador. A batida a mais comum de encontro a todo o sistema reverso médio é que quando explodem eventualmente acima, pode ser feio. Uma forma de limitar essa exposição ao risco seria adicionar um componente stop-loss às regras de negociação. Mais detalhado backtesting poderia dar-lhe as informações para determinar o melhor tipo de parar de usar. Você gostaria de analisar quantas posições vencedoras têm reduções e quão profundas essas reduções podem ser. Com essas informações, você poderia experimentar com ATR Stops ou Bayesian Stops com diferentes tolerâncias de risco e backtest como eles afetariam o retorno da carteira global. Negociação de múltiplos sistemas Uma maneira interessante de capitalizar sobre os retornos consistentes que este sistema oferece enquanto reduz o risco de ruína é trocá-lo como uma porção de uma estratégia de sistema múltiplo. Negociar este sistema não significa que você tem que comprometer todo o seu capital de negociação para ele, desde que você tenha capital suficiente. Isso iria dar-lhe um nível ainda maior de diversificação, mas também iria limitar o potencial de lucro. Uma introdução à negociação de reversão média e os 4 maiores desafios Negociação reversão média é muitas vezes referida como contra-tendência ou inversão de negociação que todos, mais ou menos, descrevem o mesmo tipo de estilo de negociação. Um trader de reversão médio procura por preço que se afastou significativamente do seu preço médio (médio), o trader de reversão médio procura tendências insustentáveis. Embora a maioria das pessoas prefira a abordagem de tendência seguinte, eu nunca me senti confortável com a tendência geral de negociação mentalidade e eu comecei a olhar para a reversão média negociação muito cedo. Escusado será dizer que eu tenho queimado algumas vezes no início, uma vez que este estilo de negociação não é adequado para iniciantes absoluta devido aos desafios emocionais e psicológicos que coloca sobre o comerciante. No artigo seguinte, damos uma olhada na média de reversão de negociação, o que os aspectos mais negligenciados são e que os desafios de um comerciante de reversão média tem de lidar. Troca de reversão média com uma breve introdução Como dito acima, um trader de reversão médio está procurando oportunidades onde o preço se afastou de seu preço médio (ou médio) significativamente. Geralmente, o preço médio é calculado usando uma média móvel e aplicando-a aos gráficos. Por exemplo, o gráfico abaixo mostra o gráfico Diário EUR / USD e uma média móvel suavizada de 50 períodos. Como você pode ver, o preço freqüentemente puxa longe da média móvel azul e, em seguida, snaps direito de volta para ele. Se isso soa muito bom para ser verdade, é. Naturalmente, aqueles retrospectivos com os negócios perfeitos só contam metade da história. O screenshot abaixo mostra o mesmo EUR / USD Daily cronograma com a mesma média móvel. Mas desta vez, eu marquei todos os pullbacks que não fez tudo o caminho para a média móvel. E, claro, se olhássemos mais de perto, haveria muitas outras vezes em que o preço tentasse uma reversão, mas falhava. Portanto, a reversão média é mais do que apenas negociação de volta para a média móvel e exige uma gestão de entrada muito rigorosa, abordagem de gestão de risco e um caráter emocionalmente estável para evitar coisas como vingança de negociação ou over-trading. Os 4 principais desafios da reversão média negociação A seguir, vamos dar uma olhada nos aspectos mais comumente negligenciados que tornam a reversão de negociação mais difícil do que parece à primeira vista. 1 Como você determinar a média Embora isso parece muito óbvio, a maioria dos comerciantes nunca pensam sobre as implicações de sua escolha da média móvel tem em sua negociação. Vamos dar outra olhada no gráfico EUR / USD de cima. Desta vez, aplicamos duas médias móveis diferentes: a média móvel suavizada (SMA) em vermelho ea 50 SMA em azul. As diferenças podem parecer insignificantes, mas para um comerciante de reversão média, escolher a média móvel correta é uma das decisões mais importantes e também é muito pessoal e individual. Estas são as principais diferenças entre os dois tipos de médias móveis: média móvel mais rápida (50 SMA) média mais lenta (100 SMA) O preço pode afastar-se da média móvel mais rápido e mais frequentemente. O preço não se afasta da média de movimentação lenta normalmente e leva mais tempo. Geralmente mais oportunidades comerciais. Menos oportunidades comerciais. O preço pode trocar de volta à média movente rápida em um período de tempo mais curto. Uma reversão pode nem sempre atingir a média móvel facilmente. Os negócios são mais curtos na distância e podem ter uma recompensa menor: relação de risco A relação de recompensa: risco pode ser maior após fases de tendência fortes. Mais negócios e negócios menores. Menos negócios, mas melhor recompensa: razão de risco Como você pode ver, isso não é julgamento e não há certo ou errado quando se trata de escolher uma média móvel para a sua negociação. Em vez disso, eu quero destacar o fato de que a escolha da média móvel tem amplas consequências sobre o seu estilo de negociação e tem de ser feita com base em preferências pessoais e estilos de personagem. O segundo aspecto mais negligenciado e subestimado é que, por vezes, a inversão acontece muito lentamente e, enquanto isso, a média móvel se aproxima do preço e, assim, reduz a recompensa: Relação do comércio. A imagem abaixo ilustra o ponto. Embora, à primeira vista, parece que a estratégia de reversão média funciona como um encanto e preço sempre volta para a média móvel, é importante entender que, às vezes, a média móvel atinge o preço mais rápido e pode reduzir a recompensa inicial: Risco e, conseqüentemente, a expectativa de tal estratégia de negociação. Um comerciante, em seguida, tem que decidir se ele deixa a sua inicial tomar ordem de lucro inalterado ou se ele se move seu lucro take junto com a média móvel. 3 Reversão média contra a captura de uma faca caindo Picking tops e fundos pode ser uma coisa muito perigosa para fazer na negociação e comerciantes amadores, especialmente, muitas vezes se engajar em tal comportamento comercial porque subestimar o fato de que o preço pode manter em tendências muito mais do que eles pensar. Durante os períodos de tendências de longa duração e forte, a reversão de negociação média pode muitas vezes levar a vias de perda significativa sem tomar precauções. A imagem abaixo mostra o EUR / USD Diário gráfico atual e levou preço cerca de 300 dias de negociação para eventualmente encontrar-se novamente com a média móvel. O próximo ponto é muito importante para evitar perdas significativas durante esses períodos: Operação de reversão média Negociação de reversão média não é sobre prever as voltas do mercado. Mas entrando em um comércio na direção oposta à tendência anterior, após sinais claros terem sido dados. Um comerciante de reversão médio não está esperando com ordens pendentes em níveis predeterminados, como ficar de pé na frente de um trem que se aproxima, mas sim esperar até que o trem tenha chegado a uma parada e oferece pistas de que ele está indo para o outro lado. Estabilidade emocional e disciplina Embora isso seja verdade para todos os tipos de negociação, é especialmente importante para os comerciantes de reversão média. Pode levar muito tempo até que um sinal de negociação ocorre e muitas vezes você não vai ver todos os seus critérios de entrada, mas ainda preço volta para a média móvel. Ficar longe de saltar no final e não tentar perseguir um comércio é muito importante. Outras vezes, todos os seus critérios de linha, mas o preço ainda continua a ir contra você. Não cortar sua perda e adicionar a um perdedor é o que os comerciantes de reversão média muitas vezes fazem porque eles acreditam que a reversão está atrasada. Dica: Os osciladores, como o STOCHASTIC, muitas vezes fornecem as implicações erradas para os comerciantes de reversão média. Os cenários de sobrecompra e sobrevenda são freqüentemente usados como razões para entrar em negociações de contra-tendência, ao passo que os preços de sobre-compra freqüentemente apenas indicam uma tendência muito forte e não uma reversão em atraso. Todos estes pontos destacam a complexidade e os desafios para a reversão média de negociação e torna-se óbvio por que este estilo não pode ser adequado para os comerciantes amadores ou comerciantes que ainda estão lutando com o aspecto mental de negociação. No entanto, nem todos os comerciantes se sentem confortável negociação com uma tendência seguinte estratégia é, portanto, importante que você auditar-se para encontrar o seu ajuste perfeito. Risco Disclaimer Trading Futures, Forex, CFDs e ações envolve um risco de perda. Por favor, considere cuidadosamente se tal negociação é apropriado para você. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Os artigos e conteúdo deste site são apenas para fins de entretenimento e não constituem recomendações ou conselhos de investimento. Crédito de imagem: A Tradeciety usou imagens e licenças de imagem baixadas e obtidas através do Fotolia. Flaticon. Freepik e Unplash. Gráficos de negociação foram obtidos usando Tradingview. Stockcharts e FXCM. Desenho de ícones por Icons8
No comments:
Post a Comment