Makers do mercado contra. Redes de Comunicações Eletrônicas O mercado de câmbio (forex ou FX) é um mercado global não regulamentado no qual a negociação não ocorre em uma bolsa e não tem endereço físico para fazer negócios. Diferentemente das ações. Que são negociadas através de trocas em todo o mundo, como a Bolsa de Valores de Nova York ou a Bolsa de Valores de Londres. As transações de câmbio ocorrem em balcão (OTC) entre compradores e vendedores de todo o mundo. Esta rede de participantes no mercado não é centralizada, portanto, a taxa de câmbio de qualquer par de moedas em qualquer momento pode variar de um corretor para outro. Tutorial: Negociação Eletrônica Os principais players do mercado são os maiores bancos do mundo, e eles formam o clube exclusivo em que a maioria das negociações Atividades. Este clube é conhecido como o mercado interbancário. Os comerciantes de varejo não podem acessar o mercado interbancário porque não têm conexões do crédito com estes jogadores grandes. Isso não significa que os comerciantes varejistas estão proibidos de negociar forex que são capazes de fazê-lo principalmente através de dois tipos de corretores: os fabricantes de mercados e redes de comunicações electrónicas (ECNs). Neste artigo, bem cobrir as diferenças entre estes dois corretores e fornecer insights sobre como essas diferenças podem afetar os comerciantes forex. Como os Market Makers trabalham Os criadores de mercado fazem ou estabelecem os preços de oferta e de venda em seus sistemas e os exibem publicamente em suas telas de cotação . Eles estão preparados para fazer transações a esses preços com seus clientes, que variam de bancos para comerciantes forex varejo. Ao fazer isso, os criadores de mercado fornecem alguma liquidez ao mercado. Como contrapartes para cada transação de forex em termos de preços, os criadores de mercado devem tomar o lado oposto do seu comércio. Em outras palavras, sempre que você vender, eles devem comprar de você, e vice-versa. As taxas de câmbio estabelecidas pelos criadores de mercado baseiam-se nos seus melhores interesses. No papel, a forma como eles geram lucros para a empresa através de suas atividades de mercado, é com o spread que é cobrado aos seus clientes. O spread é a diferença entre o lance e o preço de venda, e é muitas vezes fixado por cada market maker. Geralmente, os spreads são mantidos razoavelmente razoáveis como resultado da competição dura entre fabricantes numerosos do mercado. Como contrapartes, muitos deles, em seguida, tentar hedge. Ou a tampa, sua ordem passando a sobre a alguma outra pessoa. Há também momentos em que os criadores de mercado podem decidir manter sua ordem e comércio contra você. Existem dois tipos principais de criadores de mercado: varejo e institucional. Os criadores de mercado institucionais podem ser bancos ou outras grandes corporações que geralmente oferecem uma cotação bid / ask para outros bancos, instituições, ECNs ou mesmo os fabricantes de mercado de varejo. Os fabricantes de mercado de varejo são geralmente companhias dedicadas a oferecer serviços negociando do forex do varejo aos comerciantes individuais. A plataforma de negociação geralmente vem com software de gráficos gratuitos e feeds de notícias. (Para a leitura relacionada, veja Forex: Demonstração antes de você mergulhar dentro). Alguns deles têm plataformas de negociação mais user-friendly. Os movimentos de preços em moeda podem ser menos voláteis, em comparação com os preços de moeda cotados em ECNs, embora isso possa ser uma desvantagem para os scalpers. Os criadores de mercado podem apresentar um claro conflito de interesses na execução de ordens, porque podem negociar com você. Eles podem exibir pior oferta / pedir preços do que o que você poderia obter de outro fabricante de mercado ou ECN. É possível para os criadores de mercado para manipular os preços da moeda para executar seus clientes pára ou não deixar negócios clientes alcançar objetivos de lucro. Os fabricantes de mercado também podem mover suas cotações de moeda 10 a 15 pips de outras taxas de mercado. Uma quantidade enorme de derrapagem pode ocorrer quando a notícia é liberada. Os fabricantes de mercado citam a exibição e os sistemas de colocação de pedidos também podem congelar em períodos de alta volatilidade do mercado. Muitos fabricantes de mercado franzem a testa em práticas de escalpelamento e têm uma tendência para colocar scalpers na execução manual, o que significa que suas ordens podem não ser preenchidas com os preços que eles querem. Como funcionam as ECNs As ECNs transferem os preços de múltiplos participantes do mercado, como bancos e criadores de mercado, bem como outros comerciantes conectados à ECN e exibem as melhores cotações de compra / venda em suas plataformas de negociação com base nesses preços. Os corretores tipo ECN também servem como contrapartes para transações de forex, mas eles operam em uma liquidação, ao invés de base de preços. Ao contrário dos spreads fixos, que são oferecidos por alguns criadores de mercado, os spreads de pares de moedas variam em ECNs, dependendo das atividades de negociação de pares. Durante os períodos de negociação muito ativos, às vezes você não consegue obter nenhuma ECN, especialmente em pares de moedas muito líquidas, como as maiores (EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD e USD / CHF) e alguns cruzamentos de moeda. As redes eletrônicas ganham dinheiro ao cobrar aos clientes uma comissão fixa para cada transação. Autênticos ECNs não desempenham qualquer papel na criação ou fixação de preços, portanto, os riscos de manipulação de preços são reduzidos para os comerciantes de varejo. Assim como com os criadores de mercado, existem também dois tipos principais de ECNs: varejo e institucional. As ECNs institucionais transmitem o melhor lance / pedido de muitos criadores de mercado institucionais, como bancos, a outros bancos e instituições, como hedge funds ou grandes corporações. ECNs de varejo, por outro lado, oferecem cotações de alguns bancos e outros comerciantes na ECN para o comerciante varejo. Normalmente, você pode obter melhores preços de oferta / solicitação porque são derivados de várias fontes. É possível negociar em preços que têm muito pouca ou nenhuma propagação em determinados momentos. Os corretores ECN genuínos não negociarão contra você, pois passarão suas ordens para um banco ou outro cliente no lado oposto da transação. Os preços podem ser mais voláteis, o que será melhor para scalping fins. Uma vez que você é capaz de oferecer um preço entre a oferta e pedir, você pode assumir o papel como um criador de mercado para outros comerciantes na ECN. Muitos deles não oferecem gráficos integrados e feeds de notícias. Suas plataformas de negociação tendem a ser menos user-friendly. Pode ser mais difícil calcular pontos stop-loss e breakeven em pips antecipadamente, devido a spreads variáveis entre os preços bid e ask. Os comerciantes têm de pagar comissões por cada transação. O Bottom Line O tipo de corretor que você usa pode afetar significativamente o seu desempenho de negociação. Se um corretor não executa seus negócios em tempo hábil ao preço que você quer, o que poderia ter sido uma boa oportunidade de negociação pode rapidamente se transformar em uma perda inesperada, portanto, é importante que você ponderar cuidadosamente os prós e contras de cada corretor antes Decidir qual deles para o comércio através. ECN VS Market Maker A maioria dos corretores de Forex podem ser divididos em dois tipos: corretores que usam um sistema ECN e corretores que são criadores de mercado. Alguns corretores operam ambas as maneiras, dependendo da conta. Antes de escolher um corretor Forex é importante compreender como cada um deles opera e as vantagens e desvantagens oferecidas por cada um. Uma Rede de Comunicações Eletrônicas (ECN) refere-se ao sistema que o corretor está usando para receber cotações e ordens de transferência. O sistema ECN coleta cotações de compra e venda de fornecedores de liquidez e, em seguida, apresenta as melhores cotações disponíveis sem considerar a fonte. Em outras palavras, um corretor ECN simplesmente fornece ao comerciante com uma plataforma de negociação e, em seguida, age como um homem intermediário entre os compradores e os vendedores. Criador de mercado Com um criador de mercado é uma história completamente diferente. Um fabricante de mercado, como o nome indica, faz seu próprio mercado. As cotações de compra e venda apresentadas na plataforma de mercado são determinadas pelo corretor. Evidentemente, as cotações que você vê em uma plataforma de mercado plataforma mudar de acordo com o movimento do mercado como o corretor tenta seguir os eventos nos mercados mundiais. Quem você está negociando com Quando você está lidando com um criador de mercado, você está realmente negociando contra seu corretor. Quando você abre uma posição longa, o corretor fica na posição oposta. O corretor, em seguida, começa a decidir se manter a posição ou para protegê-lo, abrindo uma posição oposta com outro provedor de liquidez. Usando um corretor ECN significa que você comércio contra outros comerciantes, e não importa para o seu corretor que tipo de posição youve aberto. As cotações que você verá serão ordens transmitidas ao sistema ECN por outros comerciantes ou empresas. Desde que o corredor do market maker controla as citações, oferecerá geralmente aos comerciantes uma propagação fixa que inclua já uma comissão nela. Este spread será um pouco maior do que o spread de um corretor ECN, mas o diferencial adicional permite que o criador de mercado mantenha um determinado spread em ofertas, mesmo quando o próprio mercado está mudando. Por outro lado, um corretor ECN dará aos seus comerciantes os melhores spreads possíveis. Graças à elevada liquidez proporcionada pelo sistema ECN, esses spreads são bastante pequenos. Um corretor ECN geralmente exibirá os spreads como ele recebe-los e, em seguida, irá cobrar uma comissão sobre cada comércio. Em condições de alta volatilidade, o spread das ECNs aumentará devido à baixa oferta e demanda. Para concluir, cada tipo de corretor tem suas próprias vantagens e desvantagens o direito para você será o único que permite que você aplique sua própria estratégia com sucesso da maneira mais fácil possível. Vá agora à tabela dos corretores e escolha o corretor direito para você. O que é um fabricante de mercado e por que mercado que faz fabricantes de mercado contra corretores contra ECNs Negociação de forex do varejo pode ser agrupada geralmente em três categorias: fabricantes de mercado, corretores e redes de comunicações electrónicas ). A diferença entre os três é como eles fornecem taxas de moeda para o comerciante varejo. Os fabricantes de mercado fazem as taxas. Na maioria dos casos, eles são bancos, fundos de hedge ou neste caso, os corretores MahiFX passar sobre o comércio de clientes a um criador de mercado e cobrar uma comissão ou taxa em cada comércio. ECNs mistura taxas de ambos os corretores e criadores de mercado, e como corretores, cobrar por comércio. O que é um criador de mercado Um criador de mercado é tipicamente definido como uma empresa de corretagem que cita publicamente um preço de compra e venda para uma moeda ou commodity que é negociado em uma base regular e contínua. Os fabricantes de mercado competem uns com os outros para oferecer os melhores preços para seus clientes. Os fabricantes de mercado existem para que os comerciantes possam comprar ou vender imediatamente, ao invés de ter que encontrar alguém para comprar ou vender. A corretora está pronta em qualquer momento durante o horário de negociação com um preço de compra e oferta. Isso significa que quando você coloca uma ordem para comprar ou vender, o market-maker vai comprar de você ou vender a partir de seu próprio inventário que estão literalmente a fazer um mercado para o estoque. Por que negociar com um market maker Os market makers, como o MahiFX, podem oferecer spreads mais apertados, que é o fator mais importante para melhorar seus retornos. MahiFX não adicionar uma comissão ou um spread para a taxa institucional e pode oferecer preços consistentemente melhores do que um intermediário passar sobre a liquidez de um banco ou hedge fund. Nossa promessa de preços reais Muitos corretores e ECNs promessam spreads baixos, ou às vezes nem se espalhou em tudo. No entanto, como com muitas coisas, há uma captura. O que de tempo você realmente ver esses spreads Eles publicam suas taxas de preenchimento Eles têm tamanho mínimo de comércio e conta Nosso objetivo é oferecer-lhe consistência de preços e transparência total e nunca oferecerá de taxas ou tentar enganá-lo. Os seres humanos, não máquinas Como o espaço FX institucional tem crescido assim tem o surgimento de negociação algorítmica gerada por computador. Máquinas ligar até ECNs e comércio a velocidades alarmantes. Negociar como este exige que as taxas se movem a velocidades de máquina e causa algo conhecido como ECN flicker, onde as taxas se movem tão rápido que é praticamente impossível para um humano clicar neles. Você é humano, e nós pensamos que é importante que você tenha acesso a preços apertados que você realmente clicar e acessar consistentemente. Equidade e transparência A confidencialidade da ordem é primordial e nosso mecanismo de precificação é completamente separado do livro de ordens para que ele não possa antecipar as ordens dos clientes. As ordens são executadas em um fluxo neutro, justo do preço, que seja construído por máquinas desapaixonadas com nenhuma intervenção humana. O grande mito de FX. Do Market Makers comércio contra mim Best Trading System para a nossa plataforma de negociação FX no FSTech Awards 2013 A notícia realmente boa é MahiFX está disponível para os comerciantes menores sem depósito mínimo. Como começar a operar agora Free Practice Account Seu como vemos o mundo que faz a diferença. Tm Aviso de risco: Trading FX traz um alto nível de risco para o seu capital e você só deve negociar com o dinheiro que você pode perder. Consulte nossa Declaração de Divulgação de Produtos Australiano e Guia de Serviços Financeiros e nosso Documento Suplementar da NZ PDS (NZ PDS) antes de decidir entrar em qualquer transação com a MahiFX Ltd. As informações e produtos neste site não são direcionados ou Disponíveis em qualquer país ou jurisdição onde tal distribuição ou uso seja contrária à lei ou regulamento local. MahiFX é uma companhia incorporada de Nova Zelândia que conduza o negócio em Nova Zelândia e em Austrália. Se você não estiver baseado em um desses países, é sua responsabilidade garantir que o uso de nossa plataforma de serviços em sua jurisdição é legal. A MahiFX é regulamentada pela Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ARBN): 152-535-085 Número da licença australiana de serviços financeiros (AFSL): 414198) e pela New Zealand Financial Markets Authority (NZBusNo) 9429031595070 NZ número de registo de fornecedor de serviços financeiros (FSPR): FSP197465). A MahiFX é regulamentada pela Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos e pela Autoridade de Mercados Financeiros da Nova Zelândia
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