Option Trading Myths

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AVISO DE RISCO e POLÍTICA DE PRIVACIDADE .10 Busted Mitos de Opções Trading Posts recentes: Para os últimos anos, os telespectadores TV a cabo fizeram o show ldquoMythBustersrdquo um grande sucesso. O programa leva um grupo de especialistas que usam elementos básicos do método científico para testar a validade de vários rumores, lendas urbanas e mitos encontrados em tudo, desde cenas de cinema à cultura pop à história antiga. Com base nos resultados dos testes teamrsquos, um mito seria ldquoconfirmedrdquo ou ldquobusted. rdquo Bem, aqui no OptionsZone, temos o nosso próprio conjunto de MythBusters. Nossa equipe de especialistas é composta por CEOs das principais empresas de negociação de opções. Luminárias da indústria como Tom Sosnoff de thinkorswim. George Ruhana de OptionsHouse. Wade Cooperman de tradeMONSTER. Don Montanaro de TradeKing e Stephen Ehrlich de Lightspeed. Todos se sentaram conosco recentemente e nos deram seus pensamentos sobre as tendências no mercado de opções para este artigo de negociação de opções. Escolhendo seus cérebros em uma variedade de questão, descobrimos 10 mitos de negociação de opções que wersquove sumariamente declarou ldquobustedrdquo Mito 1: negociação de opções é apenas para comerciantes profissionais com anos de experiência. Embora tenha sido sustentado há muito tempo que as opções de negociação devem ser deixadas apenas para os comerciantes mais experientes, nos últimos anos esta noção mudou. De acordo com Tom Sosnoff de thinkorswim. LdquoI pensar opções de negociação tornou-se amplamente aceito agora. Cinco a sete anos atrás estava na margem. Dez anos atrás era hellip um investimento alternativo. Agora as opções de negociação com centavo mercados de largura ea concorrência final para o fluxo de ordem itrsquos mdash como ações de negociação. George Ruhana de OptionsHouse concorda. LdquoI pensar que therersquos nenhuma dúvida de que as opções se aceitam mais cada mdash ano e especialmente em um ano como no ano passado, onde você tinha algumas pessoas que tinham vindo a ganhar dinheiro como opções investors. rdquo Opções de negociação apenas para os prós Myth Mito preso 2: Você só deve negociar opções em uma conta de impostos diferidos. Wersquore não sabe como este mito começou, mas não é absolutamente verdade. De acordo com George Ruhana, muitos investidores estão usando opções em suas contas tributáveis ​​para ajudá-los a fazer grandes retornos precisamente para o seu planejamento de aposentadoria. LdquoYoursquove tem essa geração baby-boom enorme thatrsquos tem um monte de patrimônio líquido para investir, e eles também têm algum tempo em suas mãos se theyrsquore aposentado, para fazê-lo. Assim, as pessoas estão realmente envolvidas na negociação de opções e passam muito tempo nela. Confie em mim, quando eu converso com os clientes, eles são laser focado em retornos e como theyrsquore negociação e novas formas de fazer things. rdquo George acrescentou que muitos investidores estão agora levando 5 ou 10 de seu portfólio total e ativamente negociação em opções usando ambos Estratégias longas e curtas, e comprando e vendendo puts e chamadas. Opções de comércio apenas em contas de imposto diferido Mito Mito quebrado 3: Execução de comércio de opção é um rip-off. Alguns acreditam que os criadores de mercado o têm fixado para que eles ganhem muito dinheiro enquanto o investidor individual fica rígido. Este mito é simplesmente um vestígio de um mercado onde os comércios foram executados apenas pelos criadores de mercado. Graças ao advento da tecnologia, as coisas são feitas completamente diferente agora. De acordo com Tom Sosnoff, ldquoWersquove vêm essencialmente de um arcaico abrir para fora sistema de choro com mercados não-competitivos para um mercado de multi-troca muito competitivo, eficiente de comércio. As mudanças no mercado de opções foram mais dramáticas do que em qualquer outro lugar, apenas por causa de todas as diferentes bolsas concorrentes para a mesma ordem flow. rdquo A realidade nos mercados de opções agora é que a tecnologia combinada com maior concorrência para a execução do comércio adicionou um alto nível de Abertura e transparência ao comércio. Este ambiente assegura que os comércios das opções são executados ao melhor preço disponível para virtualmente cada comerciante. Opções de execução um jogo fraudado Myth bustedOption Mitos Atualizado 23 de novembro de 2016 Muitos artigos e alguns livros foram escritos sobre um único tema: Debunking mitos. Porque muitas vezes é difícil fazer com que algumas pessoas ignorem mitos - mesmo mitos que são fáceis de provar falsos - a opção mundo é mal interpretado por uma grande parte da população. Apesar da prova de que certas crenças (histórias velhas) estão incorretas, as pessoas que não têm 34 opções não podem ser educadas. Que assim seja. Para os leitores que atualmente acreditam que aprender a usar opções é um desperdício de tempo, espero convencê-lo de que a seguinte declaração é verdadeira: Opções são ferramentas de investimento de redução de risco que podem ser usadas pela grande maioria de longo prazo, ou A curto prazo, os investidores e comerciantes para realizar dois itens em lista de desejos de cada comerciante: Comércio com menos dinheiro em risco. Aumentar as chances de ganhar dinheiro com cada comércio. Alguns dos muitos mitos 1. Opções são muito complicadas para a maioria dos comerciantes. É verdade que você pode usar opções em estratégias complexas que exigem muita experiência para entender completamente. É verdade que os comerciantes profissionais podem optar por se tornar bastante envolvido com matemática simples e avançado. No entanto, as opções podem ser usadas em estratégias muito simples que não envolvem matemática em tudo. E além disso, as opções são muito fáceis de entender - como uma discussão dos conceitos mais básicos de opções ilustra. Na verdade, as chances são de que cada leitor provavelmente usou opções fora da arena de investimento. Você compra seguro para seu carro, casa ou propriedade pessoal Essa apólice de seguro é muito semelhante às opções de venda que são negociadas no CBOE ou outras trocas de opção. Você já recebeu um cheque de chuva de uma loja de varejo ou usado um cupom de desconto que chegou no correio ou que você encontrou em um jornal Esses itens são muito semelhantes às opções de chamada. Assim, se você entender por que as pessoas compram apólices de seguro e que o custo de tal seguro varia, dependendo das condições, então você já entender como funcionam as opções de venda. Se você entender que possuir um cupom de desconto não obriga você a utilizá-lo para comprar o produto (ativo subjacente) - mas lhe dá a opção de fazê-lo - então você entende como usar opções de chamada. Aqui está uma explicação mais detalhada de apólices de seguro e cheques de chuva. 2. As opções são usadas somente pelos especuladores. É verdade que os especuladores e jogadores usam opções. Mas isso não tem nada a ver com você ou comigo. As opções foram projetadas para mitigar o risco. Em outras palavras, as opções foram criadas como uma ferramenta para mudar o risco das pessoas que queriam evitar o risco, para aqueles que estavam dispostos - por um preço - a aceitar o risco. No mundo do investimento de hoje, se um acionista que quer manter a propriedade de suas ações decide que o mercado de ações atual, ou futuro, está temporariamente em um lugar perigoso, que o investidor pode proteger a posição através da compra de opções de venda. O investidor paga em dinheiro para essas colocações e, portanto, limita as perdas. Por sua vez, a pessoa que vendeu o puts coleciona o prêmio em dinheiro e em troca assume o risco associado a ser opções de venda curtas. O original put comprador transfere risco de desvantagem para o vendedor colocado. Que colocar o vendedor pode estar disposto a assumir esse risco sem qualquer redução de risco ou ele pode decidir limitar a sua exposição a perda através da compra ou venda de outras opções para outros tomadores de risco. Trata-se essencialmente de um processo interminável através do qual o risco é transferido. O ponto para você é que não faz nenhuma diferença com quem você comércio ou a razão pela qual a outra parte estava disposta a fazer o comércio. Você pode adotar qualquer uma das numerosas estratégias de opção que permitem que você tome tanto ou pouco risco (nesta discussão, o risco é definido como a quantidade de dinheiro que pode ser perdida) como desejado. E é por isso que as opções são ferramentas de redução de risco que também podem ser usadas por pessoas que querem assumir riscos adicionais. 3. It39s fácil fazer o dinheiro ao negociar opções. Há um pouco de verdade nessa afirmação. Sim, muitas vezes é fácil ganhar dinheiro com negociação de opções. Infelizmente, é ainda mais fácil perder dinheiro quando opções de negociação. Muitos novatos caem na armadilha de ficar animado quando eles ganham dinheiro em qualquer comércio e tendem a esquecer (ou intencionalmente ignorar) o dinheiro que é perdido em perder comércios. Por que isso acontece Quando alguém tem um comércio vencedor ou vários negócios vencedores, há uma tendência a acreditar que um descobriu o caminho para ser um comerciante realizado e rentável. Essa mente novato não reconhece que todo mundo tem alguns negócios rentáveis, juntamente com alguns comércios não rentáveis. Outro problema é que o operador de opções de novato é muitas vezes exposto ao hype promocional (ou seja, bullsh) na Internet. Nós todos vimos as propagandas que mencionam quanto dinheiro foi ganhado em cada uma de uma série de comércios - e esse tipo de promoção é completamente bem sucedido em atrair comerciantes inexperientes que acreditam o hype e não fazem perguntas. As chances são muito boas que a lista do hype artista de ganhar trades é preciso - até onde ele vai. A desvantagem é que este hypester negligencia mencionar os comércios perdedores - que perdem frequentemente mais dinheiro do que foi ganhado com as trocas ganhando. Aqui está a minha opinião sobre isso: Se você quer chegar a alguém que anuncia grandes resultados, faça duas perguntas vitais: 1) Sua lista de comércio incluem todos os negócios - vencedores e perdedores E 2) Seus resultados foram auditados Lá uma inspeção oficial de seus livros, preferivelmente por um corpo independente Nunca confie resultados un-audited 4) Vendendo opções é a mais melhor maneira fazer o dinheiro porque 90 das opções expiram worthless. Esta é uma daquelas falsas crenças que nunca desaparecem. A verdade é que apenas cerca de 20 opções expiram sem valor. Acredito que estratégias de venda de opções funcionam melhor a longo prazo para comerciantes disciplinados que sabem como gerenciar riscos. No entanto, há muitas pessoas que são inadequadas para o jogo de venda de opção e que são muito mais bem servidos por adotar uma estratégia de compra de opções. O ponto importante é entender os benefícios de cada estratégia e saber quais, se houver, são compatíveis com sua zona de conforto e tolerância ao risco. 5) As opções são muito caras. Quando você compra opções, esperando que o preço das ações vai fazer maravilhas para sua compra, há uma excelente chance de que as opções vão perder valor e que o seu comércio resultará em uma perda. Uma das razões que isso acontece tão freqüentemente é que os compradores de opções tendem a comprar opções que acabam por expirar sem valor. Ans, quando suas opções expiram sem valor, é fácil acreditar que você pagou muito dinheiro para eles. Isso nem sempre é verdade. Antes de negociar opções, é necessário (se você tem alguma expectativa de ganhar dinheiro com sua negociação) para entender quais fatores afetam o preço das opções no mercado. Espero que você já reconheça que os preços das opções não são arbitrariamente estabelecidos e que os criadores de mercado sabem o que estão fazendo ao estabelecer preços de lances e pedidos para cada opção negociada. É importante entender mais um fator que entra no preço das opções: oferta e demanda. Os fabricantes de mercado podem fixar seus preços quando as opções começam a ser negociadas, mas depois disso, quando há um influxo de ordens de compra ou venda, os preços das opções se movimentam mais ou menos - até que um equilíbrio seja encontrado. Em outras palavras, os mercados são ajustados com a intenção de igualar a demanda de compra / venda. A linha de fundo é que os preços das opções são por vezes muito baixos (em comparação com um valor teórico) e em outros momentos eles são muito altos. Mas é errado acreditar que as opções são sempre muito caras.34 O mercado geralmente define os preços das opções para onde elas deveriam estar. Se você acredita no mito de que os preços são muito altos na maioria das vezes, então eu encorajo você a tomar o tempo para aprender sobre a importância dos fatores que afetam o preço de uma opção. Aviso Não faça um hábito de comprar opções que estão longe do dinheiro só porque eles parecem tão baratos. Muitas vezes são as opções de baixo custo olhando que são mais caro. 6) Os roteiristas de chamadas cobertas devem comprar ações com as opções mais caras (ou seja, maior prémio) para que seu lucro seja o maior possível. Esta é uma dessas crenças falsas que é muito caro para os comerciantes novatos. Na minha opinião, a consideração mais importante para quem quer escrever chamadas cobertas (ou adotar a estratégia equivalente de escrever naked puts), é a seleção de ações. E os fatores que vão para a escolha de um estoque adequado incluem: um estoque que você seguiu, pesquisou e decidiu que você quer que ele seja parte de sua carteira de investimentos. Como seu plano é escrever opções, é importante que o prêmio da opção seja adequado para que a estratégia valha a pena - e 34adequado34 não se traduz em 34 tão alto quanto possível.34 Por que é importante que os mercados de opções, como outros mercados financeiros, sejam racionais Para a grande maioria do tempo que eles estão abertos para negociação. Em outras palavras, quando o prêmio de opção é alto - e especialmente quando é quase bom demais para ser verdade - há uma boa razão para esse alto prêmio. Significa que o estoque é volátil eo preço conservado em estoque é esperado negociar em uma escala de preço larga - baseado no fato que sua ação do preço foi volátil no passado. Às vezes, o prêmio torna-se bastante elevado, e atraente para vender, mesmo quando o estoque não é geralmente muito volátil. Isso ocorre quando a notícia está pendente - um relatório de ganhos, um anúncio da FDA sobre um julgamento de drogas, ou uma eleição grande onde o resultado não é conhecido antecipadamente (acho que o voto de junho 2016 Brexit). Quando os estoques são voláteis, há uma chance igual que seu preço vai se mover mais alto ou mais baixo. Se o preço soars, que é bom para o escritor de chamada coberta que ganha o máximo lucro possível para o comércio (obtendo quando expiração chega). No entanto, quando o preço do estoque volátil declina, há uma chance muito boa de que o preço vai cair tão longe que o prêmio arrecadado (ao vender a opção) não será em qualquer lugar grande o suficiente para compensar a perda incorrida quando o preço das ações Caiu Esse é o risco. Se você é um comerciante conservador ou alguém que está disposto a assumir algum risco para uma recompensa melhorada, a escrita de chamadas cobertas é uma estratégia razoável. Mas por favor, entenda que é muito arriscado buscar ações para esta estratégia baseada unicamente no prémio elevado disponível para o vendedor. Existem outros mitos associados com o comércio de opções. Meu objetivo em escolher aqueles acima é tentar realçar seus resultados de troca da opção por ser certo que você don39t acredita os mitos de lucro-destruindo. Desejo-lhe boa negociação.